АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ТОО «КАРИНА TRADING»

От своевременного и полного обеспечения оборотными активами напрямую зависит бесперебойное и эффективное функционирование предприятия, что в свою очередь предопределяет конечные производственно-финансовые результаты деятельности предприятия [1].

В процессе управления и анализа оборотными активами принято контролиро­вать:

• объем и структуру оборотных активов, их динамику по видам, а также в сравнении с товарооборо­том;
• соответствие нормируемых оборотных активов нормативам, размер и причины возникновения отклонений;
• изменения состава и величины нормируемых и ненор­мируемых оборотных активов, их причины и последствия;
• показате­ли экономической эффективности использования оборотных активов в динамике.

Данные о наличии, динамике и структуре оборотных активов ТОО «Карина Trading» за анализируемый период отражены в таблице 1.

Таблица 1 Структура и динамика оборотных активовТОО «Карина Trading» за 2018-2019гг

По данным таблицы видно, что в составе оборотных средств наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность, удельный вес которой составляет 34,02 и 47,44% соответственно в 2018 и 2019гг. 

Следующий по величине элемент оборотных активов– производственные запасы, при этом доля данного элемента в 2019г. снизилась с 33,2 до 22,5% от общей стоимости оборотных активов, при сокращении суммы на 10362 тыс. тг. 

Также следует выделить достаточно высокую долю наиболее ликвидных активов – денежных средств –около 30% в 2018г., а в 2019г. сокращается до 25,6%.

Среднегодовая стоимость оборотных активов предприятия в целом в отчетном году увеличилась на 131275,5 тыс. тг. или 35,3% в основном, за счет увеличения величины дебиторской задолженности. По другим элементам оборотных активов также наблюдается рост за исключение производственных запасов.

Таким образом, негативным моментом сформированной структуры оборотных активов является высокая сумма и доля дебиторской заложенности, а также ее рост в отчётном году. В связи с тем, что значительная доля оборотных активов приходится на запасы.

В рамках анализа важно оценить насколько эффективно используется оборотный капитал предприятия. Для оценки эффективности использования оборотных активов используются различные показатели его оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к относительному высвобождению оборотных активов из оборота, а также приращению финансовых результатов предприятия [2].

Анализ эффективности использования оборотных активов представляет собой метод скопления, модификации и применения информации финансовой отчетности, имеющий следующие цели:

• оценка текущего и перспективного финансового положения компании;
• анализ оборачиваемости оборотных активов;
• оценка рентабельности;
• оценка состояния и динамики дебиторской задолженности;
• оценка состояния и динамики запасов.

Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия ТОО «Карина Trading» за анализируемый период приведены в таблице 2

Таблица 2 Динамика показателей использования оборотных активов ТОО «Карина Trading» за 2018-2019гг.

По данным табл. 2 видно, что эффективность использования оборотных средств предприятия в отчетном году значительно повысилась, что проявляется в ускорении их оборачиваемости.

Так, имеет место рост числа совершенных за год оборотов на 0,32или почти 31%, что обусловило сокращение продолжительности одного оборота на 81,5дня, а также снижение относительного расхода оборотных средств на 1 тенге выручки – на 22 тиын или 23%.

Причины положительной динамики показателей заключаются в том, что на фоне заметного роста выручки от реализации, величина вовлеченного в хозяйственный оборот оборотных активов увеличилась в меньшей степени, что и привело к увеличению выручки, приходящейся на тенге стоимости оборотных активов. С учетом динамики объемов реализации продукции предприятия можно оценить сумму экономии или перерасхода оборотных активов в отчетном периоде по сравнению с базисным:

Э =Об.к₁ – Об.к.₀*Ј_q = 503605,5 — 372330* 1,76= -151695,3тыс. тг., т.е. отчетном году получена сумма относительной экономии оборотных активов в размере 151,7 млн. тг.  в связи с ускорением их оборачиваемости.

В этой связи целесообразно рассмотреть скорость обращения и продолжительность оборота основных составляющих оборотных средств ТОО «Карина Trading».  Динамика этих показателей приведена в таблице3.

Таблица 3 Динамика показателей использования элементов оборотных активов ТОО «Карина Trading»

Оборачиваемость оборотных средств, как основной обобщающий показатель эффективности их использования, в свою очередь зависит от оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. 

Как видно из данных табл. 3, наибольшая скорость обращения характерна для денежных средств, т.е. ликвидных активов предприятия, а наименьшая – для дебиторской задолженности. В качестве положительной тенденции следует отметить ускорение оборачиваемости по двум элементам оборотных активов, а в наибольшей степени – по запасам.

Продолжительность одного оборота оборотных активов вследствие ускорения их оборачиваемости также сократилась по всем элементам кроме дебиторской задолженности.

В основном положительна динамика и по коэффициенту закрепления, демонстрирующему сокращение величины оборотных активов на каждый тенге выручки от реализации по запасам и денежным средствам.

Определение эффективности использования оборотных активов с помощью только коэффициента оборачиваемости, загрузки и длительности одного оборота не обеспечивает их взаимосвязи с такими показателями эффективности работы предприятия, как прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, приходящиеся на 1 тг. запасов, рентабельность оборотных активов и др.    В связи с этим данные показатели целесообразно дополнить показателями рентабельности оборотных активов исследуемого предприятия и его основных элементов (табл.  4)

Таблица 4 Динамика показателей рентабельности оборотных активов, %

Динамику этих показателей отразим в графическом виде (рис.1).

Рисунок 1. Динамика рентабельности оборотных активов

Отмеченные изменения позволяют дать в целом положительную оценку эффективности использованию оборотных активов предприятия.

Из полученных данных видно, что рентабельность, как всех оборотных средств, так и дебиторской задолженности предприятия в отчетном году в значительной степени снизились.

Отрицательную динамику имеют все показатели рентабельности, а в наибольшей степени –рентабельность дебиторской задолженности, что обусловлено как снижением прибыли до налогообложения, так и ростом величины самой задолженности.

Обобщая результаты проведенного анализа, следует отметить преобладание положительных тенденций в динамике показателей использования оборотных активов ТОО «Карина Trading», в основном связанных с ускорением их оборачиваемости.

В качестве положительных моментов можно отметить рост оборачиваемости как по оборотным активам в целом, так и по всем элементам оборотного капитала, в частности.

Наряду с этим необходимо выделить в качестве негативных моментов:

— снижение рентабельности оборотного капитала;

— снижение доли наиболее ликвидных активов;

— достаточно высокую долю дебиторской задолженности и ее рост в отчётном году.

Для дальнейшего повышения эффективности деятельности предприятия следует принимать меры по снижению затрат и дальнейшему увеличению объема реализации.

Литература:

1. Агарков, А.П. Экономика и управление на предприятии / А.П. Агарков [и др.]. — М.: Дашков и Ко, 2015. — 400.
2. Базилевич, А.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для бакалавров / В.Я. Горфинкель, А.И. Базилевич, Л.В. Бобков. — М.: Проспект, 2015. — 640 c.
3. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами: Учеб. пособие.- М.: Омега- Л, 2015.- 768с.