Роль степени концентрации ипотечного кредитование и его конкуренция

The role of the degree of concentration of mortgage lending and its competition

Ипотечное кредитование стало ключом к увеличению также розничного кредитования, благодаря нему начали пользоваться спросом другие виды займов. Рост кредитования был простимулирован значительным снижением процентных ставок по ИЖК, что способствовало не только первичным выдачам, но и рефинансированию ранее выданных ссуд. Уменьшение стоимости ипотечных кредитов и сохранение стабильных цен на недвижимость побудили население брать большие по сумме ссуды, чем в 2017 году.

Результатом эволюции институциональных преобразования регулирования государственными органами области ипотеки стал учет результатов для развития в общем. Качество ипотечного портфеля, доступность, развитость вторичного рынка ипотечного кредитования, полярность ипотеки должны стать основными показателями достижения успехов в развитии промежуточных и новых институтов.

Наиболее важной ролью на рынке ипотеки обладает степень концентрации ипотечного кредитование и его конкуренция. В российском ипотечном секторе конкуренция очень сложная. Так как большинству участникам рынка ипотеки приходится конкурировать с госбанками. Они, в свою очередь, занимают 70% рынка, имеют более дешёвое фондирование, и за счет этого занимают практически привилегированное положение, и исходя из этого, оценка уровня концентрации рынка банковского ипотечного жилищного кредитования представляется нам важным.

Объемы концентрации банковской сферы характеризуют число организаций, которые задействованы здесь. Его принцип – чем меньше количество таких фирм, тем выше концентрация. Даже при аналогичном числе фирм, они отличаются по масштабу, тогда уровень концентрации ниже.

Показатель концентрации действует на деятельность ее субъектов. При высоком уровне концентрации организации наиболее зависимы друг от друга, отсюда и низкая конкуренция рынка. Уровень концентрации представляет собой сравнение масштаба фирмы с объемом рынка. Если размер фирмы существенно превышает размер рынка, на котором он действует, тем выше концентрация продавцов. Вместе с тем, высокая концентрация приводит к возрастанию рыночных цен. Это увеличивает прибыль субъектов рынка.

Концентрация  продавцов на рынке представляет собой число банков, которые выдают ипотечные кредиты на уровне региона и распределение количества выданных ИЖК между ними. Анализ распределения выдачи ипотесных кредитов может быть проведен на основании многих показателей. Одним из них является индекс Херфиндаля Хиршмана и индекс концентрации[2].

Проведем анализ определения степени концентрации банковского рынка по объему выданных ипотечных жилищных кредитов, на основе рейтинга Центрального Банка Российской Федерации 30 крупнейших банков РФ, используя выше перечисленные индексы. Расчет представлен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ оценки структуры рынка 30 крупнейших банков РФ

по состоянию на 01.07.2019 года.

Позиция в рейтинге на 01.07.2019

Название банка

Объем выданной

ипотеки в

I полугодии 2019

года, млрд руб.

Доля на рынке, % ki

Рыночная доля в квадрате, % ki^2

1

Сбербанк России

726,50  

56,04  

3 140,46  

2

ВТБ

213,70  

16,48  

271,73  

3

Газпромбанк

73,50  

5,67  

32,14  

4

Россельхозбанк

72,40  

5,58  

31,19  

5

Дельтакредит

31,00  

2,39  

5,72  

6

Абсолют Банк

22,60  

1,74  

3,04  

7

Райффайзенбанк

20,70  

1,60  

2,55  

8

Уралсиб

16,90  

1,30  

1,70  

9

Совкомбанк

12,30  

0,95  

0,90  

10

Банк Санкт-Петербург

11,70  

0,90  

0,81  

11

ФК "Открытие"

10,90  

0,84  

0,71  

12

Банк Возрождение

10,00  

0,77  

0,60  

13

АК Барс Банк

9,70  

0,75  

0,56  

14

ЮниКредит Банк

9,60  

0,74  

0,55  

15

Банк СНГБ

8,50  

0,66  

0,43  

16

АКБ "Российский капитал"

8,50  

0,66  

0,43  

17

ПАО "Промсвязьбанк"

8,20  

0,63  

0,40  

18

ПАО АКБ "Связь-Банк"

4,10  

0,32  

0,10  

19

ТКБ БАНК ПАО

3,70  

0,29  

0,08  

20

ПАО СКБ Приморья "Примсоцбанк"

3,20  

0,25  

0,06  

21

ПАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК"

2,70  

0,21  

0,04  

22

Банк "Левобережный"

2,50  

0,19  

0,04  

23

РНКБ Банк

2,50  

0,19  

0,04  

24

ПАО "БАНК СГБ"

2,00  

0,15  

0,02  

25

ПАО "МИнБанк"

1,90  

0,15  

0,02  

26

АО "АБ "РОССИЯ"

1,90  

0,15  

0,02  

27

КБ "Кубань Кредит" ООО

1,70  

0,13  

0,02  

28

ПАО Банк ЗЕНИТ

1,50  

0,12  

0,01  

29

ПАО АКБ "Урал ФД"

1,00  

0,08  

0,01  

30

Банк "КУБ"

1,00  

0,08  

0,01  

ИТОГО

1 296,40  

100,00  

3 494,38  

Источник: составлено автором

 

Таким образом, из таблицы 1 можно сказать, что лидирующие позиции в общем рейтинге 30 крупнейших банков Российской Федерации по объему выданных ипотечных жилищных кредитов за первое полугодие 2019 года занимают: ПАО «Сбербанк», ПАО «ВТБ». Общий объем выданных ипотечных кредитов у первых двух крупнейших банков составил 940,20 млрд. руб., а точнее 48,8 % от общего объема, что значительно превышает показатели остальных 28 банков.

Следует отметить, что величина коэффициента концентрации согласно таблице 1, составила 72,5%. Это говорит о большой концентрации рынка и монополизации рынка. Вместе с этим, это обстоятельство не противоречит результатам, полученных с помощью индекса Херфиндаля Хиршмана. Его расчет вывел 3 494, 38. Такая цифра свидетельствует о высокой концентрации на рынке ипотеки, что говорит об особенности регионального рынка ипотеки[4].

Ради точной оценки типа рынка следует пользоваться таблицей 2.

Таблица 2

Критерии оценки индекса Херфиндаля Хиршмана и коэффициента концентрации

Степень концентрации рынка

Значения коэффициентов концентрации для k=2

Значения коэффициентов концентрации для k>2

Высококонцентрированные рынки

При 70 % <CR2 <100 %

2000 < HHI < 10 000

При 80 % <CR4 <100 %

1800 < HHI < 10 000

Умеренно концентрированные рынки

При 45 % <CR2 <70 %

1000 < HHI < 2000

При 45 % <CR4 <80 %

1000 < HHI < 1800

Низкоконцентрированные рынки

При CR2 <45 %

HHI < 1000

При CR4 <45 %

HHI < 1000

Источник: составлено автором

Проведя оценку уровня концентрации рынка банковского ипотечного жилищного кредитования можно сделать вывод, о том, что коэффициент концентрации, рассчитанный по двум самым крупным банкам, характеризует данный рынок как монополизированный и с высокой степенью концентрации. Доля крупных фирм-монополистов превысила 70%. Вхождение в такой рынок будет ограниченным. Об этом говорит и индекс Херфиндаля — Хиршмана, его значение (3 757,22) выше порогового уровня, по которому рынок относится к монопольному.

Отсутствие должной конкуренции среди коммерческих банков, выдающих ипотечные кредиты, зачастую ведет к появлению банков-монополистов, диктующих свои условия для заемщиков. Исходя из проведенного анализа к числу монополистов банковского ипотечного жилищного кредитования, мы отнесли ПАО Сбербанк России и ВТБ. Все оставшиеся банки страны выдали менее трети ипотечных кредитов[3].

Следует отметить, со временем конкуренция на рынке ипотеки только усиливается. Об этом свидетельствуют следующие показатели:

  1. Жесткая конкуренция среди всех участников ипотеки
  2. Увеличилась концентрация ипотечного рынка.
  3. За счет своего веса на рынке, большинство субъектов рынка прибегают к монополистическим способам воздействия.

Административные и коммерческие методы способствуют доминированию на рынке. Участника рынка ипотеки, которые в состоянии доминировать, можно назвать ипотечной империей. Ей характерно то, что в случае роста масштабов, она ни территориально, ни финансово не ограничена. Также такая империя самостоятельна в выборе клиентов.

По совокупности приводимых особенностей можно выделить три ипотечные империи: Сбербанк, ВТБ, Дом. РФ (АИЖК). ПАО Сбербанк имеет уже такой весь на рынке (56%), что может заниматься не увеличением своей доли на ней, а направить усилия на монетизацию доминирования. Платежеспособных клиентом банк может привлекать к себе  с помощью низких ставок по кредитам.

За десять лет работы империя ВТБ наиболее быстро увеличила свою изначальную долю на рынке – в два раза. Объединение с другими компаниями дала плодотворные результаты банку. Кулуарные разговоры о потенциальных кандидатах на включение в группу позволяют предположить, что практика продолжится, а ипотечная империя группы ВТБ расширится. Исходя из того, что обсуждения по поводу вхождения в группу ВТБ того или иного банка н прекращаются, следует сделать вывод, что империя продолжит в таком ключе.  Особое значение для влияния ВТБ на рынок ипотеки окажут возрастание капитала и большой опыт работы в этом сегменте. В отношении указанных империй можно смело говорить о применении ими инструментов коммерческого доминирования[5].

Следует также отметить, что повышение уровня доминирования империй продолжится, но уже с отрицательными результатами для других субъектов. К таким результатам можно отнести финансовые последствия, выраженные в уменьшении маржи, создания барьеров к денежным средствам..

Другим участникам рынка также будет сложно конкурировать по отдельным товарам и услугам (новостройки, рефинансирование, кредиты с первоначальным взносом меньше 20%). Из за неравных возможностей работы с государственными органами также последуют технологические отставания в разработке и внедрения цифровой ипотеки[1].

Существенную роль также играет участие государства в деятельности банка, которое воспринимается населением знаком надежности. Установление низких ставок также усложняет жизнедеятельность конкурентов.

Таким образом, следует сделать вывод, что ипотечные империи будут только усиливать свое влияние на рынок ипотеки, другим же участникам остается стремиться стать империей или же стоить свою особую стратегию поведения на рынке. А вот заемщикам данные условия будут благоприятны – ведь как бы не конкурировали банки, клиентами они будут дорожить в первую очередь.

Список использованных источников

 

  1. Zvonova, E.A. Den'gi, kredit, banki: Uchebnik i praktikum / E.A. Zvonova, V.D. Topchij. - Ljubercy: Jurajt, 2016. - 455 c.
  2. Kotljarov M.A. Ipoteka i sistemnye problemy rynka nedvizhimosti v Rossii. // Finansy i kredit. – 2004. - № 17. – S.45-48.
  3. Opyt i problemy razvitija ipotechnogo zhilishhnogo kreditovanija v regionah Rossii/Pod red. N. Rogozhinoj. - M.: Fond «Institut jekonomiki goroda».- 2016. - 245 s.
  4. Oficial'nyj sajt Central'nogo banka RF. Pokazateli rynka zhilishhnogo (ipotechnogo zhilishhnogo) kreditovanija. - [Jelektronnyj resurs]. -  Rezhim dostupa: https://cbr.ru/statistics/pdko/Mortgage/ (data obrashhenija 15.01.2020.)
  5. O sostojanii rynka ipotechnogo zhilishhnogo kreditovanija v 2017 godu [Jelektronnyj resurs]. - Rezhim dostupa: http://www.cbr.ru/ statistics/ipoteka/am_2017.pdf (data obrashhenija 17.01.2020).