УДК 330.01
Управление денежными потоками должен осуществлять любой хозяйствующий субъект независимо от его величины, организационно-правовой формы, масштабов деятельности, отраслевой принадлежности, так как это необходимо для:
- Управления затратами и их оптимизации в целях достижения наиболее рационального распределения ресурсов организации в производственном процессе;
- Управления оборотным капиталом при оценке краткосрочных потребностей в наличных денежных средствах и управлении запасами;
- Планирование инвестиционной деятельности организации и определения величины и источников её финансирования;
- Обеспечения экономического роста организации и увеличения её рыночной стоимости.
Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия, и осуществлением оборота.
Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на основных четырех научных принципах: (рис 1)
1) Достоверность и оперативность информации – процесс управления денежными потоками предприятия должен быть обеспечен необходимой оперативной информацией, получаемой из данных отчета бухгалтерского и управленческого учёта.
Состав необходимой информации для данного процесса весьма разнообразен. Это и движение средств на счетах и в кассе организации, размер дебиторской и кредиторской задолженности, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты и т.д.
2) Обеспечение сбалансированности денежных потоков — обеспечение сбалансированности денежных потоков организации по видам, объёмам, временным интервалам и другим важным признакам.
На любом предприятии, даже успешно осуществляющем свою финансово-хозяйственную деятельность и генерирующем достаточную прибыль, может возникнуть риск неплатежеспособности вследствие кассового разрыва из-за несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Поэтому синхронизация положительного и отрицательного денежных потоков предприятия, позволяет устранить этот разрыв и предупредить возникновение её неплатежеспособности, чем и достигается сбалансированность денежных потоков. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков организации управления ими.
3) Обеспечение эффективности управления денежными потоками. Реализация принципа эффективности, в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования, результатом которых может стать:
- Сокращение текущих потребностей организации в денежных средствах за счет ускорения оборачиваемости денежных активов дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;
- Эффективное использование временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путём осуществления финансовых инвестиций;
- Обеспечение оптимального остатка денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путём синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.
Обеспечение ликвидности денежных потоков. Необходимо постоянно обеспечивать достаточную ликвидность денежных потоков на протяжении всего рассматриваемого периода, так как, из-за неравномерности отдельных видов денежных потоков и оттоков может временно возникать дефицит денежных средств на предприятии, что отрицательно сказывается на её платежеспособности.
Реализация этого принципа обеспечивается путем синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода. Обеспечение синхронизации притоков и оттоков денежных средств по объёму и во времени существенно снижает фактическую потребность организации в текущем и страховом остатках денежных активах. Это необходимо для обслуживания операционного процесса, а также создания резерва инвестиционных ресурсов для осуществления реального инвестирования.
Таким образом, эффективное управление денежными потоками организации способствует аккумуляции дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся в свою очередь, источником дополнительной прибыли.
Литература
- Махонина Е. А., Вокина Е. Б. Управление денежными потоками предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №11.3. — С. 53-55.
- Управление денежными потоками: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / А.В. Кеменов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 167 с.
References
- Mahonina E. A., Fokina E. B. Management of cash flows of the enterprise / / Young scientist. — 2015. — №11.3. — P. 53-55.
- Cash flow management: study.a textbook for students of high schools trained on specialities of Economics and management / A. V. Kemenov. — Moscow: UNITY-DANA, 2015. — 167 p.
