Проблемам развития финансовых секторов, особенно финансовому рынку, занимались как исследователи нашей страны, так и исследователи зарубежных стран. Так, австрийский экономист Й. Шумпетер, в своей работе «Теория экономического развития» рассматривал проблему влияния факторов финансового рынка на результаты предпринимательства. Экономист из Германии А. Шпитгов в своих трудах рассмотрел проблему циклы и кризисы в экономической сфере. С. Титов в работе «Адаптивная система принятия решений на финансовых рынках» рассмотрел алгоритмы разнообразных моделей поведений и принятий решений субъектом хозяйства на финансовых рынках под влиянием внешнего фактора.
Под влиянием современной геополитической и геоэкономической ситуации, изменение структуры мировой финансовой системы, изучение данной проблеме становится актуальным в современном мире.
Вначале XX в. понятие «Финансовый рынок» не был распространен и являлся совокупности экономического отношения с финансовыми представителями. Стремительное развитие финансовых секторов обуславливается рыночными отношениями, представлявших собой различные институты, законодательства, которые позволяли совершать сделки по взятию и погашения задолженности. Рыночные отношения функционируют при условии осуществления различных видов деятельности рынков, которые подразделяются на товарные и рынки услуг.
С развитием экономики при наличии конкуренции происходит развитие предпринимательства – формирование различных предприятий, которые при процессах развития хозяйства, вынуждены приобретать дополнительные денежные средства для расширения своей деятельности, либо происходит накапливание денежных средств, использующие для инвестирования. Поэтому в финансовом рынке можно наблюдать «перемещения» капитала путем его распределения. Суть финансового рынка заключается в том, что он регулирует движение капитала в виде различных инвестиций для предприятий. Так же рынок финансов регулирует отношения продавца и покупателя в экономической сфере. Переход денежных средств от одного лица к другому совершается при помощи финансовых инструментов – краткосрочные и долгосрочные займы, торговая деятельность. На таблице 1 показана схема оборота денежных средств.
Таблица 1. Схема денежного оборота на мировом рынке.
В структуру рынка финансов входит следующие элементы: кредитный рынок, валютный спот – рынок, долговые и долевые ценные бумаги, рынок дериватива и рынок страхования. Каждый из перечисленных элементов рынка финансов играет свою функцию, но важно подчеркнуть, что в общем определяются направления перераспределений активов в более эффективную сферу вложений денежного капитала. Таким образом, финансовый рынок играет главную роль в включении инвестиционных процессов, предоставляющий реальные возможности для обеспечении перераспределений инвестиции, а также формирование условий стимулирований накопленных капиталов и преобразования сбережения в инвестиции [1].
Вначале XXI в. происходит стремительное развитие мирового финансового рынка, что связано с интеграцией экономики в финансовом секторе, которые выражаются в межгосударственном перераспределении денежных средств, которые осуществляются использованием финансовых рычагов. Так же стоит учесть, что за последние двадцать лет происходят значительные перемены в кредитной политике – совершился процесс перехода денег в ценные бумаги.
Единый мировой рынок финансовых услуг формируется в процессе интеграции, основанный на повышении устойчивости денежных ресурсов. Это стало возможно благодаря расширении доступа иностранных инвестиции на национальном финансовом рынке. Из-за внедрений современных электронно-вычислительных машин происходит усиление взаимосвязей между рынками различных государств, путем внедрений новых технологии и переходу на единый стандарт отчетов. Развитие рынка финансов происходит благодаря надзорам органов различных государств [2].
Интеграция мирового рынка и процесс, связанный с миграцией капитала существенно повышает риски для участников, что может привести к уязвимости капитала. Национальные рынки различных государств стали все больше зависеть от мировых правил: стоимость природных ресурсов, валютная политика, локальные конфликты и т.д.
Усложнения характеров денежных операций может породить росту преступных махинаций, которые в свою очередь приведут к потере капитала. Рост преступности в сфере финансовых услуг приводит к большим рискам в финансовой сфере. Интеграция приводит в зависимости участников друг от друга, которые в случае сбоев может привести для других негативным последствиям. Нестабильность рынка финансов в сложное время может привести к финансовому кризису, обуславливающему стремительному росту систем управлений рисками участниками экономической сферы. Однако, эти проблемы требуют от государственных органов усилить контроль за рыками и их участниками [3].
Общерыночный характер рынка финансов свойственен и отечественным рынкам, в особенности в современный период его развития. Однако российский рынок имеет свою особенность в отличии от финансовых рынков. Отечественный рынок зародился недавно. Причиной возникновения является экономические преобразования в Российской Федерации. Так же развитие отечественного рынка затронул все сферы экономики. Ввиду этого развитие финансового рынка произошел одновременно с развитием рыночного отношения на начальном этапе формирования финансового рынка [4].
Другой особенностью развивающегося отечественного рынка являлось большой уровень риска сводимых операций, где имело место банкротства предприятий. В большей степени рынок был неустойчив в кризисный период в 1998 г., итогом которого стало прекращения функционирования некоторых элементов рынка, которые вновь начали свою деятельность только через несколько лет [5].
Цель долгосрочного роста рынка финансов и структуры финансовых посредников представляет собой вхождение России в число ведущих экономических центров, основой которого является переход от сырьевой экономики к инновационной, где не будет зависимости цен на сырьё. В свою очередь это позволяет расширять возможности в конкуренции, путем развития науки, образования и внедрением новых технологий и за счет этого обретать новые источники роста в экономике.
Важнейшей задачей в становлении отечественного рынка является сокращение инфляции и увеличением роста сбережения национального бюджета. Данные задачи приведут к дальнейшему развитию предприятий.
Список использованной литературы:
- Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития / Миркин Я. М. — М.: Альпина Паблишерз, 2006. — 624 с.
- Петров С. С., Кашина О. И. Исследование котировок на покупку и продажу акций на фондовой бирже в целях совершенствования инвестиционной стратегии / Петров С. С., Кашина О. И. // Аудит и финансовый анализ. — 2011. — № 5. — С. 220–226.
- Смыслов Д. В. Мировой фондовый рынок и интересы России / Смыслов Д. В. — М.: Наука, 2009. — 358 с.
- Кашина О. И. Влияние мировых тенденций на российский финансовый рынок // Молодой ученый. — 2014. — №21. — С. 335-338.
- Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг / Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. — СПб.: Питер, 2008. — 352 с.
