Банки представляют собой один из наиболее важных элементов экономики любой современной страны. Динамичное и максимально успешное развитие предпринимательской деятельности может быть гарантировано только в том случае, если ее субъекты находятся в тесной взаимосвязи с субъектами банковской системы. Данная тема актуальна потому, что они составляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.
Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.
Центральный банк — это денежно-кредитный институт, регулирующий денежный оборот в наличной и безналичной формах в общественных интересах. Его создание и нынешняя действительность его опирается на содержание Федерального закона от 10 июля г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [1]. Если говорить об экономической независимости, то Центральный банк использует инструменты монетарной политики, которыми он владеет без ограничений.
Монетарная (кредитно-денежная) политика осуществляется Центральный банк через изменение денежной массы путем: принятия решений о денежной эмиссии; купля-продажа государственных ценных бумаг; изменение учетной ставки ЦБ (ставки рефинансирования); регулирование банковской системы с помощью различных нормативов; регулирование обменного курса национальной валюты; и т.д. [4].
Для определения денежной массы опираются на денежные агрегаты — это часть денежной массы, представленная определенной частью денежных активов, сгруппированных по мере убывания ликвидности: Мо ,М1, М2, L [4].
Важная проблема денежно-кредитной политики – определение количества денег, необходимых в обороте. Конечной целью денежно-кредитной политики будет сдерживание роста инфляции при ограничении спада в экономике[5].
Рост конкурентоспособности организация является одной из главных целей в экономической политике. Чтобы этого достичь необходимо использовать существующие инструменты монетарной политики.
Одним из примеров влияния денежно-кредитной политики Центрального Банка России послужил финансовый анализ ОАО «Уралкалий». ОАО «Уралкалий» — занимается продажей и производством калийных удобрений. Основываясь на проведенном анализе (таблица 1), можно сделать вывод, что организация имеет высокие финансовые показатели, но, тем не менее, у нее имеются значительные проблемы с объемом собственных оборотных средств.
Таблица 1- Анализ финансовых показателей ОАО «Уралкалий»
|
Наименование показателя |
2016 |
2017 |
Изменение,% |
|
Рентабельность активов,% |
7,69 |
13,09 |
-5,40 |
|
Абсолютная ликвидность баланса |
Неравенство выполняется |
Неравенство выполняется |
— |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб. |
1,76 |
1,31 |
0,44 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности, тыс. руб. |
6,64 |
6,36 |
0,28 |
|
Коэффициент текущей ликвидности, тыс. руб. |
8,37 |
8,68 |
— 0,31 |
|
Коэффициент обеспеченности СОС |
— |
— |
— |
|
Коэффициент маневренности |
— |
— |
— |
|
Коэффициент автономии |
0,3321 |
0,2666 |
0,0654 |
|
Соотношение заемных и собственных средств |
2,0116 |
2,7503 |
-0,7387 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,7919 |
0,8296 |
-0,0377 |
|
Скорость обращения собственного капитала |
0,7197 |
0,9732 |
-0,254 |
Анализ таблицы 1 показал, что у ОАО «Уралкалий» не соблюдается равенство абсолютной ликвидности баланса, что свидетельствует о том, оборотные средства не сформированы за счет собственных источников. Для оценки эффективности модели развития ОАО «УралКалий» был проведен анализ основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия. По результатам анализа можно сделать выводы о том, что рост учетной ставки увеличивает процентные ставки по кредитам в банках, при этом спрос на кредиты падает, но уменьшает денежную массу. Если учетная ставка снижается, следовательно, снижается и ставка процента по кредитам. В данном случае денежная масса в стране увеличивается. При уменьшении учетной ставки растет уровень инфляции, что увеличивает возможность организаций занять устойчивое положение на конкурентном рынке и наоборот.
Центральный банк РФ является независимым, он выступает в качестве правового института, который наделен определенными правами как эмиссия и обращение денег. Для развития сектора рыночной экономики обязательным элементом является система денежных расчетов. Банковские операции предоставляют часть средств обращения, а сами выступают как средство регулирования количества денег в обращении. Одним из ключевых показателей, которые характеризуют денежно-кредитную сферу, в частности денежный оборот, выступает денежная масса. Денежная масса имеет огромное экономическое значение. Изменение темпов роста денежной массы влияет на занятость, процентные ставки, цены и объем производства. Примером влияния денежно-кредитной политики Центрального Банка России на развитие российских предприятий может служить ОАО «УралКалий».
Проведенный анализ показал, что влиянии монетарной политики Центрального Банка России имеет большое значение для развитие предприятий — чем выше ключевая ставка Центрального Банка, тем дороже становятся заемные денежные средства для коммерческих банков — вне зависимости от их источника. Если организация не имеет возможности получить заемные средства, то возникают различные проблемы, связанные с обновлением и модернизацией производственного оборудования, снижается ее конкурентоспособность на рынке, в крайних случаях это заканчивается банкротством.
Использованные источники
- Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1-ФЗ [Электронный ресурс] последняя редакция// Консультант Плюс : справ.- правовая система. – Москва, 1990–2019. – Загл. с экрана.
- Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ [Электронный ресурс] последняя редакция // КонсультантПлюс : справ.- правовая система. – Москва, 1995–2018. – Загл. с экрана.
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. — 208 с.
- Баранов А. О. Лекции по макроэкономике : учеб. пособие для ву-зов / А. О. Баранов – Новосибирск : Изд-во СО РАН, 2007. – 335 с.
- Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Песникова и др.; Под ред. академ РАЕН Ф.Ж. Жукова. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 600 с.
