Компания Лукойл была создана для того, чтобы разумно воспользоваться природными ресурсами и улучшить жизнь людей. Лукойл разрабатывает углеводородные месторождения, обеспечивая прирост капитала и повышая уровень жизни как сотрудников, так и потребителей.
Стремясь максимально укрепить свои позиции, нефтяная компания Лукойл реализовывает эффективные проекты, внедряя новые технологии. Совет директоров следит за соблюдением устойчивости финансовой системы компании, поддерживая баланс между инвестиционными вложениями и акционерными выплатами.
Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются:
— горизонтальный анализ;
— вертикальный анализ;
Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.
В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяется состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли.
При этом следует сравнить фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.
В финансовом анализе широко используется метод построения вертикального и горизонтального баланса предприятия на основе данных Бухгалтерского баланса. Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.
Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия.
Для построения вертикального баланса следует итог пассива (или актива) баланса и на начало, и на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу. Преимущества вертикального анализа — сравнимость относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.
Для полноты финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).
Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Горизонтальный анализ позволяет не только выявить скорость изменения каждого показателя и прогнозировать на основе полученных данных его изменение в будущем. Для построения горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчетного периода за 100 процентов и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов — тогда тенденция изменения будет более очевидной.
Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.
Горизонтальный анализ актива баланса
Для анализа структуры и динамики активов проведены расчеты, результаты которых приводятся в таблице 1.
Таблица 1. Результаты расчетов для анализа активов баланса
| Наименование статей | 2015 г. | 2016 г. | Абсолютные изменения | Темп прироста (%) |
| Внеоборотные активы | 1159502563 | 1151914302 | — 7588261 | — 0,6544% |
| Оборотные активы | 863678809 | 794864626 | — 68814183 | — 7,9675% |
| В том числе: | ||||
| Запасы | 19191 | 34825 | +15634 | + 81,46% |
| Налог на добавленную стоимость |
|
|
|
|
| Дебиторская задолженность | 140709715 | 189065953 | +48356238 | + 34,36% |
| Финансовые вложения | 595695298 | 473098710 | — 122596588 | — 20,58% |
| Денежные средства и денежные эквиваленты |
|
|
|
|
| БАЛАНС | 2023181372 | 1946778928 | — 7640245 | — 3,7793% |
Анализ активов за рассматриваемый период показал некоторое уменьшение (на 7 588 261 тыс. руб.) “Внеоборотных активов”, однако темп их прироста (- 0,6544%) ниже темпа прироста валюты баланса (-3,7793%). В результате произошло снижение доли “Внеоборотных активов” в активах предприятия. Соответственно увеличились доли “Запасы” . Резко увеличилась “Дебиторская задолженность”, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия, доля “Денежных средств” увеличилась, темп ее прироста (+ 4,087%), все это говорит об улучшении структуры активов баланса. Увеличились доли основных средств предприятия, создающих условия для производства продукции, и наиболее ликвидных активов, позволяющих предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам.
Вертикальный анализ пассива баланса
Анализу пассивов предшествуют расчеты, приведенные в таблице 2.
Таблица 2.
| Наименование статей | 2015 г. | В % к итогу | 2016 г. | В % к итогу | Изменения |
| КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 1301245847 | 64,31% | 1324839090 | 68,05% | + 3,74 |
| Уставный капитал | 21264 | 0,00105% | 21264 | 0,00109% | +0,00004 |
| Переоценка внеоборотных активов |
|
0,0000088% |
|
0,0000089% | +0,0000001 |
| Добавочный капитал | 12624929 | 0,62% | 12624929 | 0,64% | +0,02 |
| Резервный капитал | 3191 | 0,00015 | 3191 | 0,00016% | +0,00001 |
| Нераспределен-ная прибыль | 1288596284 | 63,69 | 1312189531 | 67,4% | +3,71 |
| ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 309603543 | 15,30% | 159576484 | 8,19% | — 7,11 |
| Заемные средства | 309182175 | 15,28% | 159056475 | 8,17% | -7,11 |
| Отложенные налоговые обязанности |
|
|
|
|
|
| Прочие обязательства | 0 | — | 22525 | 0,0011% | +0,0011 |
| КРАТКОСРОЧ-НЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
| В том числе: | |||||
| Заемные средства | 254371687 | 12,57% | 265853313 | 13,65% | + 1,08 |
| Кредиторская задолженность | 155615738 | 7,69% | 193939283 | 9,96% | + 2,27 |
| Оценочные обязательства | 2344557 | 0,115% | 2570758 | 0,132% | + 0,017 |
| БАЛАНС | 2023181372 | 100% | 1946778928 | 100% | 0,0 |
Анализ пассивов баланса показал низкие по сравнению с темпами прироста валюты баланса темпы прироста собственных средств предприятия – “Капитал и резервы”, при росте кредиторской задолженности, на долю которой приходится изменение валюты баланса за анализируемый период. Анализ пассивов предприятия показал уменьшение доли “Капитала и резервов” в пассивах и увеличение доли кредиторской задолженности. Такое увеличение связано с общим кризисом неплатежей в стране. Кредиты практически не привлекались: доля “Долгосрочных пассивов” снизилась, а доля “Краткосрочных заемных средств” увеличилась. Структура пассивов ухудшилась. “Краткосрочная задолженность” – наиболее срочные обязательства предприятия составляет 20,38% пассивов. “Капитал и резервы” составляет на конец периода 64,31% пассивов.
Список литературы
1.Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Дело и сервис, 2013.
2.Гаврилова, А.Н. Финансы организаций: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. — 4-е изд., испр. и доп. — М.: Изд-во КноРус, 2013.
3. Любушкин, Н.П. Экономический анализ: учебное пособие / Н.П. Любушкин. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
4. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / О.В. Грищенко. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2012.
References
1.Abryutina, M.S. Analiz finansovo-ekonomicheskoj deyatel’nosti predpriyatiya: uchebnoe posobie / M.S. Abryutina, A.V. Grachev. — 3-e izd., ispr. i dop. — M.: Delo i servis, 2013.
2. Gavrilova, A.N. Finansy organizacij: uchebnoe posobie / A.N. Gavrilova, A.A. Popov. — 4-e izd., ispr. i dop. — M.: Izd-vo KnoRus, 2013.
3. Lyubushkin, N.P. Ekonomicheskij analiz: uchebnoe posobie / N.P. Lyubushkin. — 3-e izd., ispr. i dop. — M.: YuNITI-DANA, 2012.
4. Grishchenko, O.V. Analiz i diagnostika finansovo-hozyajstvennoj deyatel’nosti predpriyatiya: uchebnoe posobie / O.V. Grishchenko. — Taganrog: Izd-vo TRTU, 2012.
Список литературы
1.Abryutina, M.S. Analiz finansovo-ekonomicheskoj deyatel’nosti predpriyatiya: uchebnoe posobie / M.S. Abryutina, A.V. Grachev. — 3-e izd., ispr. i dop. — M.: Delo i servis, 2013.
- Gavrilova, A.N. Finansy organizacij: uchebnoe posobie / A.N. Gavrilova, A.A. Popov. — 4-e izd., ispr. i dop. — M.: Izd-vo KnoRus, 2013.
3.Lyubushkin, N.P. Ekonomicheskij analiz: uchebnoe posobie / N.P. Lyubushkin. — 3-e izd., ispr. i dop. — M.: YuNITI-DANA, 2012.
- Grishchenko, O.V. Analiz i diagnostika finansovo-hozyajstvennoj deyatel’nosti predpriyatiya: uchebnoe posobie / O.V. Grishchenko. — Taganrog: Izd-vo TRTU, 2012.
.1.Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Дело и сервис, 2013.
2.Гаврилова, А.Н. Финансы организаций: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. — 4-е изд., испр. и доп. — М.: Изд-во КноРус, 2013.
- Любушкин, Н.П. Экономический анализ: учебное пособие / Н.П. Любушкин. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
- Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / О.В. Грищенко. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2012.
Список литературы
1.Abryutina, M.S. Analiz finansovo-ekonomicheskoj deyatel’nosti predpriyatiya: uchebnoe posobie / M.S. Abryutina, A.V. Grachev. — 3-e izd., ispr. i dop. — M.: Delo i servis, 2013.
- Gavrilova, A.N. Finansy organizacij: uchebnoe posobie / A.N. Gavrilova, A.A. Popov. — 4-e izd., ispr. i dop. — M.: Izd-vo KnoRus, 2013.
3.Lyubushkin, N.P. Ekonomicheskij analiz: uchebnoe posobie / N.P. Lyubushkin. — 3-e izd., ispr. i dop. — M.: YuNITI-DANA, 2012.
- Grishchenko, O.V. Analiz i diagnostika finansovo-hozyajstvennoj deyatel’nosti predpriyatiya: uchebnoe posobie / O.V. Grishchenko. — Taganrog: Izd-vo TRTU, 2012.
