Принципы и методы управления денежными потоками на предприятии

Principles and methods of cash flow management at the enterprise

УДК 330.01

Управление денежными потоками должен осуществлять любой хозяйствующий субъект независимо от его величины, организационно-правовой формы, масштабов деятельности, отраслевой принадлежности, так как это необходимо  для:

  • Управления затратами и их оптимизации в целях достижения наиболее рационального распределения ресурсов организации в производственном процессе;
  • Управления оборотным капиталом при оценке краткосрочных потребностей в наличных денежных средствах и управлении запасами;
  • Планирование инвестиционной деятельности организации и определения величины и источников её финансирования;
  • Обеспечения экономического роста организации и увеличения её рыночной стоимости.

Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих  решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия, и осуществлением оборота.

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на основных четырех научных принципах: (рис 1)

1) Достоверность и оперативность информации – процесс управления денежными потоками предприятия должен быть обеспечен необходимой оперативной информацией, получаемой из данных отчета бухгалтерского и управленческого учёта.

Состав необходимой информации для данного процесса весьма разнообразен. Это и движение средств на счетах и в кассе организации, размер дебиторской и кредиторской задолженности, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи  и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты и т.д.

2) Обеспечение сбалансированности денежных потоков - обеспечение сбалансированности денежных потоков  организации по видам, объёмам, временным интервалам и другим важным признакам.

На любом предприятии, даже успешно осуществляющем свою финансово-хозяйственную деятельность и генерирующем достаточную прибыль, может возникнуть риск неплатежеспособности вследствие кассового разрыва из-за несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.  Поэтому  синхронизация положительного и отрицательного денежных потоков предприятия, позволяет устранить этот разрыв и предупредить возникновение её неплатежеспособности, чем и достигается сбалансированность денежных потоков. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков организации управления ими.

3) Обеспечение эффективности управления денежными потоками. Реализация принципа эффективности, в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования, результатом которых может стать:

  • Сокращение текущих потребностей организации в денежных средствах за счет ускорения оборачиваемости денежных активов дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;
  • Эффективное использование временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путём осуществления финансовых инвестиций;
  • Обеспечение оптимального остатка денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путём синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

Обеспечение ликвидности денежных потоков. Необходимо постоянно обеспечивать достаточную ликвидность денежных потоков на протяжении всего рассматриваемого периода, так как, из-за неравномерности отдельных видов денежных потоков и оттоков может временно возникать дефицит денежных средств на предприятии, что отрицательно сказывается на её платежеспособности.

Реализация этого принципа обеспечивается путем синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода. Обеспечение синхронизации притоков и оттоков денежных средств по объёму и во времени существенно снижает фактическую потребность организации в текущем и страховом остатках денежных активах. Это необходимо для обслуживания операционного процесса, а также создания резерва инвестиционных ресурсов для осуществления реального инвестирования.

Таким образом, эффективное управление денежными потоками организации способствует аккумуляции дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся  в свою очередь, источником дополнительной прибыли.

Литература

  1. Махонина Е. А., Вокина Е. Б. Управление денежными потоками предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №11.3. — С. 53-55.
  2. Управление денежными потоками: учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / А.В. Кеменов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 167 с.

References

  1. Mahonina E. A., Fokina E. B. Management of cash flows of the enterprise / / Young scientist. - 2015. - №11.3. — P. 53-55.
  2. Cash flow management: study.a textbook for students of high schools trained on specialities of Economics and management / A. V. Kemenov. - Moscow: UNITY-DANA, 2015. - 167 p.