ВЛИЯНИЕ МОНЕТАРНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА НА ФИНАНСОВУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ

Банки представляют собой один из наиболее важных элементов экономики любой современной страны. Динамичное и максимально успешное развитие предпринимательской деятельности может быть гарантировано только в том случае, если ее субъекты находятся в тесной взаимосвязи с субъектами банковской системы.  Данная тема актуальна потому, что они составляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.

Центральный банк - это денежно-кредитный институт, регулирующий денежный оборот в наличной и безналичной формах в общественных интересах. Его создание и нынешняя действительность его опирается на содержание Федерального закона от 10 июля г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [1]. Если говорить об экономической независимости, то Центральный банк использует инструменты монетарной политики, которыми он владеет без ограничений.

Монетарная (кредитно-денежная) политика осуществляется Центральный банк через изменение денежной массы путем: принятия решений о денежной эмиссии; купля-продажа государственных ценных бумаг; изменение учетной ставки ЦБ (ставки рефинансирования); регулирование банковской системы с помощью различных нормативов; регулирование обменного курса национальной валюты; и т.д. [4].

Для определения денежной массы опираются на денежные агрегаты - это часть денежной массы, представленная определенной частью денежных активов, сгруппированных по мере убывания ликвидности: Мо1, М2, L [4].

Важная проблема денежно-кредитной политики – определение количества денег, необходимых в обороте.  Конечной целью денежно-кредитной политики будет сдерживание роста инфляции при ограничении спада в экономике[5].

Рост конкурентоспособности организация является одной из главных целей в экономической политике. Чтобы этого достичь необходимо использовать существующие инструменты монетарной политики.

Одним из примеров влияния денежно-кредитной политики Центрального Банка России послужил финансовый анализ ОАО «Уралкалий». ОАО «Уралкалий» - занимается продажей и производством калийных удобрений. Основываясь на проведенном анализе (таблица 1), можно сделать вывод, что организация имеет высокие финансовые показатели, но, тем не менее, у нее имеются значительные проблемы с объемом собственных оборотных средств.

 

Таблица 1- Анализ финансовых показателей ОАО «Уралкалий»

Наименование показателя

2016

2017

Изменение,%

Рентабельность активов,%

7,69

13,09

-5,40

Абсолютная ликвидность баланса

Неравенство выполняется

Неравенство выполняется

-

Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб.

1,76

1,31

0,44

Коэффициент быстрой ликвидности, тыс. руб.

6,64

6,36

0,28

Коэффициент текущей ликвидности, тыс. руб.

8,37

8,68

- 0,31

Коэффициент обеспеченности СОС

-

-

-

Коэффициент маневренности

-

-

-

Коэффициент автономии

0,3321

0,2666

0,0654

Соотношение заемных и собственных средств

2,0116

2,7503

-0,7387

Коэффициент финансовой устойчивости

0,7919

0,8296

-0,0377

Скорость обращения собственного капитала

0,7197

0,9732

-0,254

 

Анализ таблицы 1 показал, что у ОАО «Уралкалий» не соблюдается равенство абсолютной ликвидности баланса, что свидетельствует о том, оборотные средства не сформированы за счет собственных источников. Для оценки эффективности модели развития ОАО «УралКалий» был проведен анализ основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия. По результатам анализа можно сделать выводы о том, что рост учетной ставки увеличивает процентные ставки по кредитам в банках, при этом спрос на кредиты падает, но уменьшает денежную массу. Если учетная ставка снижается, следовательно, снижается и ставка процента по кредитам. В данном случае денежная масса в стране увеличивается. При уменьшении учетной ставки растет уровень инфляции, что увеличивает возможность организаций занять устойчивое положение на конкурентном рынке и наоборот.

Центральный банк РФ является независимым, он выступает в качестве правового института, который наделен определенными правами как эмиссия и обращение денег. Для развития сектора рыночной экономики обязательным элементом является система денежных расчетов. Банковские операции предоставляют часть средств обращения, а сами выступают как средство регулирования количества денег в обращении. Одним из ключевых показателей, которые характеризуют денежно-кредитную сферу, в частности денежный оборот, выступает денежная масса. Денежная масса имеет огромное экономическое значение. Изменение темпов роста денежной массы влияет на занятость, процентные ставки, цены и объем производства. Примером влияния денежно-кредитной политики Центрального Банка России на развитие российских предприятий может служить ОАО «УралКалий».

 Проведенный анализ показал, что влиянии монетарной политики  Центрального Банка России имеет большое значение для развитие предприятий  - чем выше ключевая ставка Центрального Банка, тем дороже становятся заемные денежные средства для коммерческих банков - вне зависимости от их источника. Если организация не имеет возможности получить заемные средства, то возникают различные проблемы, связанные с обновлением и модернизацией производственного оборудования, снижается ее конкурентоспособность на рынке, в крайних случаях это заканчивается банкротством.

Использованные источники

  1. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1-ФЗ [Электронный ресурс] последняя редакция// Консультант Плюс : справ.- правовая система. – Москва, 1990–2019. – Загл. с экрана.
  2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ [Электронный ресурс] последняя редакция // КонсультантПлюс : справ.- правовая система. – Москва, 1995–2018. – Загл. с экрана.
  3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. — 208 с.
  4. Баранов А. О. Лекции по макроэкономике : учеб. пособие для ву-зов / А. О. Баранов – Новосибирск : Изд-во СО РАН, 2007. – 335 с.
  5. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Песникова и др.; Под ред. академ РАЕН Ф.Ж. Жукова. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 600 с.