АНАЛИЗ ПЛОЩАДОК ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В РФ

ANALYSIS OF INVESTMENT SITES IN RUSSIA

Под инвестированием следует понимать процесс приумножения собственных средств и накопление активов способных приносить прибыль.

Актуальность темы исследования состоит в понимании сущности инвестирования, а также анализе площадок для инвестирования в России.

В процессе написания статьи были использованы труды следующих авторов: И.А. Астраханцевой, Б.С. Батаевой, А.В. Вавилиной и                          Т.С. Булышевой, а также Я.С. Поташника и П.Л. Виленского.

Успех любого дела во многом зависит от качества подготовки и последовательности в действиях. Конечно, финансовые вложения сопряжены с риском, но разумный подход и анализ ошибок – позволят оценить несомненные плюсы инвестирования:

– возможность получения пассивного доход, не требующий ежедневной рутинной работы целый день;

– отсутствие потолка заработка;

– прибыль, которая превышает размер инфляции;

– повышается финансовая грамотность.

Вариантов вложения средств огромное количество, в частности  ориентируясь на объект инвестиций, можно выделить следующие направления:

1.Недвижимость – земля, объекты строительства, оборудование.

2.Интеллектуальная собственность – патенты, исследования, образование.

3.Финансы – ценные бумаги, банковские вклады, драгоценные металлы.

Вложение минимальных средств возможно лишь в финансовые инструменты. Наиболее востребованы:

– депозиты в банках – риски и сложность минимальны, доход аналогичен, вклады до 1,4 миллиона застрахованы;

– акции – уровень риска зависит от выбора компании выпустившей эти акции, доход возможен в виде дивидендных выплат или от роста стоимости акций; [3, 15-23]

– облигации – долговой инструмент с доходностью обычно выше, чем по депозитам, но несильно превышающей инфляцию;

– ПИФы (паевые инвестиционные фонды) – долевое участие в сформированном портфеле, прибыль делится на всех участников пропорционально вложениям. Есть возможность начать инвестировать от одной тысячи рублей;

– драгоценные металлы – возможно покупать как физический металл, так и различные варианты биржевых инструментов. [5, 1-10]

При выборе инвестиционного инструмента не стоит забывать и о стратегии. Здесь стоит опираться на цели инвестирования, уровень знаний и наличие свободного времени. Выделяются два основных стратегических направления – по срокам и по рискам. По времени окупаемости вложений существует три варианта:

1.До года – краткосрочные;

2.От 1-3 года – среднесрочные;

3.Свыше трёх лет – долгосрочные.

По уровню риска выделяют два основных стиля – консервативный и агрессивный. Первый предполагает в основном пассивный доход в долгосрочной перспективе, прибыль невелика, риски меньше. Второй потребует больше времени, глубокие знания, но даст возможность получения большой прибыли в кратчайшие сроки, однако он сопряжён с высокими рисками. [4, 16-20] 

Для старта не нужно миллионных вложений: цены на биржевые инструменты вполне лояльные. ПИФы начинаются от пяти тысяч рублей, их пополнение – от тысячи. Для покупки акций достаточно и вовсе пары тысяч рублей. Размещая небольшие суммы в разные инструменты, через некоторое время легко выделить наиболее удобные варианты и проанализировать ошибки и только после этого можно наращивать объёмы инвестиций.

Рассмотрим ключевые российские краудинвестинговые площадки, через которые за время существования было проинвестировано больше всего средств:

1.«Город денег» (2,8 млрд. рублей).

2.StartTrack (2,3 млрд. рублей).

3.«Поток» (3,2 млрд. рублей).

4.Venture Club (718 млн рублей).

5.Simex (132 млн рублей).

По данным сайтов краудинвестинговых сервисов, они различаются между собой проектами, доступными для вложений, минимальной суммой и «средним чеком» инвестиций.

Рис.1

Так, на краудинвестинговой платформе Simex нет минимального объёма инвестиций, а проекты для инвестирования отбираются с помощью голосования пользователей. Пользователи Simex могут вложиться в проект двумя способами: предоставить заём под фиксированную ставку или инвестировать в расчёте на процент от будущей прибыли – от 5 % до 10 %.

Принадлежащий «Альфа-Групп» сервис «Поток» распределяет инвестиции клиента между 20 компаниями. При этом пользователи не выбирают проекты для инвестирования – сервис автоматически стыкует инвесторов и компании. [1, 10-14]

Требования к проектам у «Потока» более жёсткие, чем у Simex: компания должна работать на рынке дольше десяти месяцев и предоставлять выписку по расчётному счёту – с ежемесячным оборотом не менее 100 тысяч рублей. По данным сервиса, 44 % заёмщиков работают в сфере оптовой и розничной торговли (не включая торговлю автомобилями), а 14 % занимаются автомобильным бизнесом.

Площадка «Город денег» также работает с займами, а 80 % компаний на платформе заняты в сфере торговли и услуг. Согласно сайту «Города денег», инвестиции могут привлечь только компании с годовым оборотом от 1,5 млн. рублей, у которых нет просрочек по прошлым кредитам.

Краудинвестинговый сервис StartTrack предлагает инвесторам больше всего видов частного финансирования – займы, продажу доли в ООО, выпуск акций или облигаций. Около трети клиентов площадки – ИТ-проекты, а ещё треть работает в сфере ритейла.

Площадка отбирает проекты c годовым оборотом от 100 млн. рублей и «перспективами роста», подтверждёнными с помощью заключённых контрактов или растущего спроса. Чтобы начать инвестировать, пользователь должен пройти тест на знания об инвестировании и рисках вложений в проекты на ранних стадиях.

В отличие от других площадок, большая часть сделок на Venture Club – это покупка долей в компаниях, а не предоставление займов. Все компании, в которые можно вложиться с помощью сервиса, – высокотехнологичные или ИТ-проекты.

Чтобы получить деньги от инвесторов, компания должна подтвердить успешные результаты работы – прибыльность, наличие клиентов и заключённых партнёрств.

Плюсом будут инвестиции, привлечённые от венчурных фондов, акселераторов или бизнес-ангелов. Например, на сайте выделен отдельный раздел для проектов, получивших финансирование от акселератора «Сколково». Также Venture Club отличается от других краудинвестинговых сервисов тем, что не берёт комиссию с инвесторов. Вместо этого пользователю нужно единоразово заплатить за доступ к проектам. Стоимость членства в Venture Club – 100 тысяч рублей. По данным за декабрь 2019 года, на площадке зарегистрировано 227 инвесторов, которые вложили в проекты 718 млн. рублей.

Кроме универсальных краудинвестинговых площадок, существуют сервисы, которые позволяют давать бизнесу займы под конкретные задачи или инвестировать в проекты не напрямую, а, например, финансировать постройку недвижимости, которой будет пользоваться определённая компания.

С помощью сервиса Aktivo можно инвестировать средства в постройку коммерческой недвижимости – например, супермаркетов или торговых центров. По словам представителей компании, на сентябрь 2018 года частные лица проинвестировали через площадку 1,4 млрд. рублей. При этом порог входа для вкладчиков выше, чем у других краудинвестинговых сервисов, – с помощью Aktivo можно проинвестировать от 500 тысяч рублей.

Площадка прогнозирует доходность до 17 % годовых. Для инвестора комиссия Aktivo составляет 2 % от вложенных средств. Также площадка ежемесячно забирает 12,5 % от чистого операционного дохода профинансированных проектов. Пользователи сервиса покупают долю в объекте недвижимости и зарабатывают на арендных платежах.

Для инвестиций компания отбирает проекты стоимостью от 40 млн. рублей до 2 млрд. рублей. Сейчас среди объектов, представленных на площадке, супермаркеты «Перекресток», «Азбука Вкуса» и «Магнит».

Средняя окупаемость вложений в коммерческую недвижимость –      семь-восемь лет. Если пользователь захочет продать свою долю до окончания этого срока, он должен самостоятельно найти другого покупателя.

Главное преимущество инвестиций в коммерческую недвижимость – низкие инфляционные и девальвационные риски. Это связано с тем, что стоимость недвижимости переоценивается в зависимости от экономического климата и может расти вместе с инфляцией.

Площадка «МодульДеньги» предлагает пользователям давать займы на исполнение коротких (не более шести месяцев) государственных контрактов.

«МодульДеньги» не ограничивает минимальную и максимальную суммы займов. Площадка зарабатывает на комиссии с компаний-заёмщиков – сервис забирает 2 % от суммы инвестиций.

Основные требования к предпринимателям – регистрация юридического лица и выигранный госконтракт, до окончания которого не более шести месяцев. Анализ заявки компании занимает четыре часа – за это время «МодульДеньги» составляет кредитную историю проекта и устанавливает процентную ставку (в среднем до 35 %). [2, 88]

Таким образом, с каждым годом инвестиции в России продолжают набирать обороты. Число людей, которые серьёзно задумываются о том, как обеспечить себе безбедную жизнь, постоянно растёт, и в этом нет ничего удивительного. Одним из таких способов является инвестирование, которое и эффективное, и не требует огромных усилий.

         Литература

  1. Астраханцева И.А. Управление инвестированным капиталом – «Вестник Красноярского государственного аграрного университета» – № 9, 2013, стр.10-14;
  2. Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика – М., 2008, стр.88;
  3. Батаева Б.С., Вавилина А.В. Зарубежная практика развития социально-ответственных инвестиций – «Известия Саратовского университета» – № 1, 2016, стр.15-23;
  4. Булышева Т.С. Целевые критерии инвестирования – «Дайджест-финансы» – № 12, 2015, стр.16-20;
  5. Поташник Я.С. Сущность и классификация инвестиций – «Вестник Мининского университета» – № 1, 2014, стр.1-10.